Matematyka finansowa

Otrzymałeś(aś) rozwiązanie do zamieszczonego zadania? - podziękuj autorowi rozwiązania! Kliknij
viamarimar
Witam na forum
Witam na forum
Posty: 6
Rejestracja: 09 lis 2012, 19:50
Płeć:

Matematyka finansowa

Post autor: viamarimar »

Bardzo prosze o pomoc w rozwiązaniu poniższych zadań, jest to wycinek który ma pomóc przygotować się do egzaminu.

Zadanie 1
Jaka jest oczekiwana tygodniowa stopa zwrotu z akcji w %. Jeżeli analityk zakłada, że możliwe jest oszacowanie jej na podstawie niższych danych zaobserwowanych w ostatnich tygodniach? Nie zapomnij przed obliczeniem uzupełnić tabelkę. Wynik zaokrąglij do dwóch miejsc po przecinku.
Koniec okresu (t) Cena akcji (PLN) Dywidenda w okresie t Stopa zwrotu w okresie t
0 21,70 2
1 25,20 0
2 26,00 2 0,1111
3 27,00 0 0,0385

Zadanie 2
Załóżmy, iż przykładowe kursy kupna EUR miały następujące wartości w PLN:
Kurs spot: 4,4500
Kurs terminowy 3M 4,5520
Dodatkowo wiadomo, że nabywca kontraktu foward zająć musi pozycję na kwotę 300 000 EUR. Jak wiadomo, nabywca kontraktu foward jest zobowiązany do kupna określonej ilości instrumentu bazowego kontraktu w dniu jego wygaśnięcia i zapłacenia ceny ustalonej w momencie zwierania kontraktu. Odpowiedz na pytania:
a) Czy nabywca kontraktu zyskał czy stracił na tej inwestycji, jeśli bieżąca cena instrumentu bazowego na rynku kasowym w dniu wygaśnięcia kontraktu wyniesie 4,6200?
b) Oblicz zysk/stratę (w PLN) na tej inwestycji dla nabywcy kontraktu z dokładnością do 1 grosza. Pamiętaj o podaniu znaku + lub – przy odpowiedzi.
Zadanie 3
Ile wyniesie oczekiwana stopa zwrotu z akcji jeśli cena giełdowa akcji wynosi 600 PLN, a dywidenda wypłacona w tym roku wynosiła 12 PLN i będzie ona wzrastała w przyszłości w nieskończoność w tempie 5,00% rocznie? Wynik zaokrąglij do dwóch miejsc po przecinku.
Zadanie 4
Zakłądamy, że posiadamy wartość portfela akcji w wysokości 300 000 PLN, który jest wysoce skorelowany z indeksem WIG20 (bieżaca wartość indeksu to 2900pkt) Prognozujemy, że w nabliższym czasie nastąpi spadek na rynku, jednak nie chcemy pozbywać się posiadanego portfela akcji ponieważ w naszej ocenie w dłuższej perspektywie notowania akcji będą rosły. Zamierzamy portfel akcji zabezpieczyć przed spadkiem jego wartości. W tym celu chcemy skorzystać z instrumentu pochodnego, jakim jest kontrakt terminowy futures. Odpowiedz:

Jaką pozycję (krótką czy długą) powinien przyjąć inwestor, który zamierza skorzystać z kontraktu terminowego do zabezpieczenia portfela akcji?
ODPOWIEDZ